一、結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算原則和方法

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定都是基于資本市場(chǎng)的，在“兩權(quán)分離”的背景下，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)則制定的出發(fā)點(diǎn)在于“決策有用性”的會(huì)計(jì)信息觀，即會(huì)計(jì)核算的信息披露能否給予資本市場(chǎng)的各方報(bào)表使用者傳遞更為準(zhǔn)確的信息，用于他們做出有用的決策，即信息的決策有用性。因此，基于這個(gè)觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款和銀行理財(cái)?shù)臅?huì)計(jì)核算，要進(jìn)行實(shí)質(zhì)穿透，從金融工具的現(xiàn)金流、風(fēng)險(xiǎn)等角度去披露企業(yè)持有金融工具的本質(zhì)特征。

（一）企業(yè)投資結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算問題

對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算，主要參照的是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量（2017年修訂）》及其對(duì)應(yīng)的《應(yīng)用指南（2018）》、財(cái)政部關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的通知（財(cái)會(huì)〔2017〕7號(hào)）、證監(jiān)會(huì)《2014年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》的相關(guān)規(guī)定。

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量應(yīng)用指南（2018）》，企業(yè)對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算主要是劃分到哪個(gè)科目，按何種原則進(jìn)行會(huì)計(jì)核算：

1、銀行存款：該科目以攤余成本計(jì)量
2、交易性金融資產(chǎn)：該科目按公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益
3、債權(quán)投資：該科目屬于持有至到期投資，以攤余成本計(jì)量
4、其他債權(quán)投資：該科目以公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益

這里首先要明確的是，對(duì)于劃分為以持有至到期投資（銀行存款、債權(quán)投資）或者以公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的投資（其他債權(quán)投資）都必須要滿足的一個(gè)前提條件是，該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付（SPPI測(cè)試）。

差異在于，劃分為以公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的投資（其他債權(quán)投資）的既有以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo)也有出售該金融資產(chǎn)為目標(biāo)。

對(duì)于我們一般的活期、定期存款這些金融產(chǎn)品，它們的特征就是以對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付，一般企業(yè)不能出售存款，但可以提前支取。所以，這一類應(yīng)該劃分到銀行存款，按攤余成本計(jì)量。

而對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款呢，會(huì)計(jì)的核心是要向資本市場(chǎng)的報(bào)表使用者披露企業(yè)持有這種產(chǎn)品真實(shí)的現(xiàn)金流狀況和風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算，需要穿透看合同現(xiàn)金流的實(shí)質(zhì)特征：

1、比如A企業(yè)購買某商業(yè)銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款，6個(gè)月期，保底收益2%，浮動(dòng)收益掛鉤滬深300股指，如果6個(gè)月到期時(shí)點(diǎn)，滬深300股指在2000點(diǎn)以下或5000點(diǎn)以上，浮動(dòng)收益為0%，如果滬深300股指在2000點(diǎn)——5000點(diǎn)之間有3.3%，產(chǎn)品發(fā)行時(shí)滬深300股指在2912點(diǎn)。

此時(shí)，我們穿透看A銀行購買的這一款結(jié)構(gòu)性存款，雖然是存款，但鑒于浮動(dòng)收益是掛鉤滬深300股指的，明面上應(yīng)該是不滿足“僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付”這條測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)，不應(yīng)該劃分為持有至到期投資。但是，此時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，發(fā)行時(shí)滬深300股指是2912點(diǎn)，基于滬深300股指過往的歷史波動(dòng)來看，6個(gè)月后滬深300股指跌破2000點(diǎn)或5000點(diǎn)的概率幾乎為0。因此，這是一個(gè)假結(jié)構(gòu)性存款，A企業(yè)幾乎肯定能獲得5.3%的收益的。因此，這就滿足了“僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付”這條標(biāo)準(zhǔn)，且企業(yè)對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款不能轉(zhuǎn)讓，則A企業(yè)應(yīng)該對(duì)該結(jié)構(gòu)性存款核算為“銀行存款”，按攤余成本法進(jìn)行計(jì)量；

2、公司認(rèn)購的結(jié)構(gòu)性存款掛鉤標(biāo)的為3個(gè)月美元LIBOR利率，期限為6個(gè)月，在到期日后的兩個(gè)工作日內(nèi)支付理財(cái)本金及收益，承諾到期后本金100%償付。同時(shí)，除非另有約定，公司不能提前終止/贖回。對(duì)于這一類結(jié)構(gòu)性存款，鑒于利息是掛鉤利率的（或者其他匯率、貴金屬、大宗商品或股指），且掛鉤的目標(biāo)是有可能實(shí)現(xiàn)的。此時(shí)，結(jié)構(gòu)性存款的合同現(xiàn)金流就不能滿足“僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付”這條SPPI測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)。則A企業(yè)此時(shí)應(yīng)該將這類結(jié)構(gòu)性存款整體劃分為以公允價(jià)值計(jì)量變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，即按“交易性金融資產(chǎn)”進(jìn)行會(huì)計(jì)核算（財(cái)會(huì)〔2017〕7號(hào)文規(guī)定，對(duì)于混合合同，主合同為金融資產(chǎn)的，應(yīng)將混合合同作為一個(gè)整體進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，不再分拆）

所以，從整體的準(zhǔn)則分析來看，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算不是從法律關(guān)系角度，而是從合同現(xiàn)金流角度進(jìn)行劃分，目的旨在給資本市場(chǎng)會(huì)計(jì)報(bào)表的使用者提供更為有用的決策信息。

（二）銀行吸收結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算問題

針對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)核算問題，對(duì)于銀行而言，究竟是作為表內(nèi)負(fù)債，即按存款核算，還是按表外負(fù)債，即按理財(cái)核算的確存在一個(gè)過渡時(shí)期。原先部分銀行將發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款認(rèn)定為理財(cái)，作為表外負(fù)債核算。但是，銀保監(jiān)會(huì)在《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕204號(hào)）規(guī)定：商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將結(jié)構(gòu)性存款納入表內(nèi)核算，按照存款管理，納入存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)保費(fèi)的繳納范圍，相關(guān)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定計(jì)提資本和撥備。

所以，目前銀行的結(jié)構(gòu)性存款和銀行理財(cái)已經(jīng)嚴(yán)格區(qū)分了，一個(gè)是存款法律關(guān)系，一個(gè)是資管產(chǎn)品下的委托投資法律關(guān)系。

二、銀行理財(cái)?shù)臅?huì)計(jì)核算原則及方法

（一）企業(yè)投資銀行理財(cái)?shù)臅?huì)計(jì)核算問題

對(duì)于企業(yè)投資銀行理財(cái)?shù)臅?huì)計(jì)核算問題，主要還是參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量（2017年修訂）》及其對(duì)應(yīng)的《應(yīng)用指南（2018）》、證監(jiān)會(huì)《2014年上市公司年報(bào)會(huì)計(jì)監(jiān)管報(bào)告》的相關(guān)規(guī)定。

案例：A企業(yè)利用自有資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品。該產(chǎn)品為非保本浮動(dòng)收益型，期限為6個(gè)月，不可轉(zhuǎn)讓，也不可以提前贖回。根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品合同，該理財(cái)產(chǎn)品主要投資存放同業(yè)、債券投資以及回購交易，根據(jù)久期結(jié)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品資金池進(jìn)行調(diào)整。銀行出具的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R2，基本能保本，但收益不固定。

實(shí)際上銀行理財(cái)?shù)慕灰捉Y(jié)構(gòu)是這樣的：

從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來看，鑒于企業(yè)投資的理財(cái)產(chǎn)品，銀行作為管理人是投入一個(gè)資金池，里面的現(xiàn)金流既有持有至到期拿本金利息，也有買賣基礎(chǔ)資產(chǎn)賺取價(jià)差的，且銀行會(huì)動(dòng)態(tài)調(diào)整資金池中資產(chǎn)的久期配置。因此，A企業(yè)穿透該理財(cái)產(chǎn)品取得的資金流就不滿足金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則“僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息支付”這條SPPI測(cè)試標(biāo)準(zhǔn)。所以，A公司應(yīng)將購買的該銀行理財(cái)產(chǎn)品分類為以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，即核算為交易性金融資產(chǎn)。鑒于目前新的銀行理財(cái)逐步凈值化，企業(yè)期末應(yīng)按照銀行披露的凈值核算理財(cái)?shù)墓蕛r(jià)值波動(dòng)，計(jì)入當(dāng)期損益。

（二）銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算問題

對(duì)于商業(yè)銀行而言，理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性存款是完全不一樣的。結(jié)構(gòu)性存款屬于銀行的表內(nèi)負(fù)債，銀行應(yīng)按吸收存款進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，且銀行運(yùn)用吸收存款進(jìn)行相關(guān)投資業(yè)務(wù)的增值稅和企業(yè)所得稅都應(yīng)該以銀行作為納稅主體。

而銀行理財(cái)屬于銀行的表外資產(chǎn)，目前很多銀行都成立了專業(yè)的理財(cái)子公司，對(duì)于理財(cái)?shù)臅?huì)計(jì)核算，應(yīng)該按照信托、基金的會(huì)計(jì)核算一樣，即按產(chǎn)品獨(dú)立建賬，作為表外資產(chǎn)核算。這部分理財(cái)投資產(chǎn)生收益，如果需要繳納增值稅，根據(jù)財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文規(guī)定，是以管理人，及銀行或銀行理財(cái)子公司作為增值稅納稅人。同時(shí)，這部分理財(cái)產(chǎn)生的收益，在提取管理費(fèi)和其他稅費(fèi)后，直接向投資人A公司分配，不存在企業(yè)所得稅問題。

三、結(jié)構(gòu)性存款、銀行理財(cái)?shù)亩悤?huì)差異問題

從上面的分析，我們就可以看出，會(huì)計(jì)為了資本市場(chǎng)的報(bào)表使用者傳遞更有用的決策信息，他既不是按照名義合同，也不是按照實(shí)質(zhì)法律關(guān)系去進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的（不管銀保監(jiān)會(huì)前后如何界定結(jié)構(gòu)性存款，還是稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于資管產(chǎn)品出臺(tái)任何增值稅新政），我都是實(shí)質(zhì)“穿透”，按投資人購買的理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)現(xiàn)金流特征來確定金融工具的會(huì)計(jì)核算方法。會(huì)計(jì)按照這個(gè)唯一的特征進(jìn)行劃分核算，他的目的就是能給資本市場(chǎng)的報(bào)表使用者，對(duì)于企業(yè)投資的各類紛繁復(fù)雜的金融工具有一個(gè)可比和決策有用的信息。

但是，我們?cè)诙愂丈系哪康膭t和會(huì)計(jì)是完全不一樣的。我們稅收上對(duì)于結(jié)構(gòu)性存款的收益和銀行理財(cái)?shù)氖找媸欠褚U納增值稅，則需要根據(jù)我們稅法上的規(guī)定去推演，但這個(gè)推演必須也要有一個(gè)一致性的標(biāo)準(zhǔn)，不能這樣也可以，那樣也可以。

從稅法上來看，我們的標(biāo)準(zhǔn)前面一篇文章就說過：
1、存款利息不征收增值稅：財(cái)稅〔2016〕36號(hào)文。請(qǐng)注意，這里36號(hào)文中的存款沒有說特指活期、定期這種一般性存款。
2、貸款服務(wù)繳納增值稅：財(cái)稅〔2016〕36號(hào)，貸款是指將資金貸與他人使用而取得利息收入的業(yè)務(wù)活動(dòng)；
3、非保本收益不繳納增值稅：財(cái)稅〔2016〕140：《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)注釋》（財(cái)稅〔2016〕36號(hào)）第一條第（五）項(xiàng)第1點(diǎn)所稱“保本收益、報(bào)酬、資金占用費(fèi)、補(bǔ)償金”，是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益,不屬于利息或利息性質(zhì)的收入，不征收增值稅。

我們認(rèn)為，稅法此時(shí)肯定不能跟著會(huì)計(jì)走，會(huì)計(jì)按照合同現(xiàn)金流特征進(jìn)行劃分的標(biāo)準(zhǔn)，根本不適用于稅法增值稅的征、免稅界定。唯一的標(biāo)準(zhǔn)只能從法律關(guān)系角度去看。我們前面文章就說了，資金往來之間的法律關(guān)系不外乎三種：1、存款法律關(guān)系；2、金融借貸法律關(guān)系；3、投資法律關(guān)系。

結(jié)構(gòu)性存款的利息，在銀保監(jiān)會(huì)《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕204號(hào)）出臺(tái)之前有爭(zhēng)議，有銀行作為表內(nèi)的存款核算，有銀行作為表外理財(cái)核算。

實(shí)際上從法律關(guān)系角度，我們稅法可以有唯一性的結(jié)論。如果銀行作為表內(nèi)負(fù)債核算，客戶和銀行之間構(gòu)成的是存款法律關(guān)系，存款法律關(guān)系下取得的利息就屬于存款利息，按36號(hào)文就不征收增值稅。如果銀行是作為表外理財(cái)核算，客戶和銀行之間實(shí)質(zhì)構(gòu)成的是資管產(chǎn)品下的委托投資法律關(guān)系，則客戶取得的結(jié)構(gòu)性存款的收益屬于投資法律關(guān)系下的非保本收益，也不應(yīng)該繳納增值稅。因此，無論哪種情況，結(jié)構(gòu)性存款收益都不應(yīng)該征收增值稅。

而對(duì)于銀行理財(cái)?shù)?，我們從上面的圖上就看得出，很清晰，現(xiàn)在銀行的非保本理財(cái)，都是屬于資管產(chǎn)品，銀行作為客戶資金的管理人，雙方構(gòu)成委托投資法律關(guān)系。則客戶從銀行理財(cái)取得的收益，屬于投資法律關(guān)系下的非保本收益，不繳納增值稅。有些人說應(yīng)該按照穿透，到底層看客戶持有底層資產(chǎn)是債券或貸款，所以認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品收益要按底層資產(chǎn)性質(zhì)來看是完全錯(cuò)誤的。這部分底層資產(chǎn)收益，如果屬于金融借貸的利息，增值稅按照財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文的規(guī)定，應(yīng)該由銀行作為管理人來繳納。